《领袖的方法》作者答天问：信用为何越来越重要？

　　世界500强发布机构《大美无度》日前发布：浙江凌志新能源科技有限公司获“AAA信用”和“AAAAA品牌”（2021），按《广告法》规定使用。

　　世界品牌大会发布会现场，浙江省酒店用品协会秘书长蒋昭爱与世界品牌大会主席魏义光，进行了关键对话。

　　浙江省酒店用品协会秘书长蒋昭爱：

　　1月4日国务院常务会议通过《法律、行政法规、国务院决定设定的行政许可事项清单（2022年版）》，同时指出，信用是市场经济的基础。为营造诚实守信、公平竞争市场环境，要依法依规推进企业信用风险分类管理。

　　魏老师，信用风险管理在新的市场经济环境下为什么越来越重要？

　　《领袖的方法》书稿作者魏义光解“风水始祖经”答天问：

　　国家实施企业信用风险分类管理，对加强风险监测和预警，及早发现企业异常情况和风险，化解风险隐患等具有重要作用。

　　信用风险不仅源于一个行业发展的不稳定，也源于债权人的管理能力和道德水准。

　　借款人必须用他们的收入去偿还债务，商业债务人也必须用他们的销售所得去支付欠款。但是，行业发展的不稳定将导致受信一方的收入不稳定，因而可能无法偿还债务。比如贸易类公司，有两种因素将导致信用风险：财务风险与经营风险。

　　财务风险是指由于财务环境恶化。主要是现金流的匮乏造成客户拒绝支付或延缓支付的可能性。

　　经营风险是指由于与客户商业活动和管理活动，有关的环境导致的受信客户拒绝付款的可能性。经营活动可能受经济衰退的影响，或者由于管理决策的失误而使公司陷入困境。一般情况下，授信人可以采取宽松的信用政策，允许借款方延期支付债款。

　　当然，拒绝支付和延期支付对于授信人而言，都意味着风险，这其间不能排除诚信道德的因素。

　　信用风险和信用评估主要是对客户的财务和经营分析，但是也应该从一个更广泛或更复杂的角度对它们进行评估。

　　随着商业活动的增多，同一类型债务人的数量也会增加，信用风险也将随之逐渐加大。所以，在从事商业交易时，企业应该考虑其所属行业景气度，以及给予同类型受信客户的信用数量。特别是，有必要计量并评估在同一国家、同一地区和同一行业的受信客户信用敞口的大小。

　　国家风险源于大量的受信客户都位于同一国家；行业风险源于大量的受信客户都属同一行业。

　　跨国公司和跨国银行，使用不同货币为不同国家的客户提供信用，在许多跨国经营的例子中，正是特定国家的相关因素导致了信用风险。当一国政府遭受来自国内和国外的政治威胁时，就产生了政治风险。如1990年科威特，战争的使商业客户纷纷拒绝支付欠款。

　　同短期的商业信用相比，政治风险在长期信用敞口的分析中表现得更为明显。所以，当一个行业的经济衰退，或是某个行业不景气的时候，授信人都会面临着信用风险的问题。如，在1998亚洲金融危机中，不论是公司的商业债务，还是银行贷款都不得不调整它们对该地区受信人的信用政策。

　　责任编辑：大美无度